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Pocket Option - comment acheter des actions à dividendes

Pocket Option - comment acheter des actions à dividendes

15 minutes à lire

19 juillet 2025

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Comment acheter des actions et recevoir des dividendes | Pocket Option

Comprendre comment acheter des actions pour recevoir des dividendes est une compétence essentielle pour chaque investisseur au Vietnam. Cet article vous guidera étape par étape à travers des stratégies d'investissement en dividendes efficaces, des principes de base aux tactiques avancées applicables au marché boursier vietnamien en 2024.

Mécanisme des Dividendes sur le Marché Boursier Vietnamien 2024

Comment acheter des actions pour recevoir des dividendes est devenu une préoccupation majeure pour 78% des nouveaux investisseurs au Vietnam, selon la dernière enquête VDSC 2024. Analysons en détail le processus et les facteurs déterminant le succès lors de l’investissement dans des actions versant des dividendes.

Les dividendes sont des bénéfices distribués par une entreprise aux actionnaires, généralement versés périodiquement trimestriellement, semestriellement ou annuellement. En 2023, les entreprises cotées au Vietnam ont versé un total de plus de 132 500 milliards de VND en dividendes, soit une augmentation de 17,3% par rapport à 2022.

Forme de Dividende	Caractéristiques	Taux Communs au VN (2023-2024)	Avantages	Inconvénients
Dividende en Espèces	Paiement direct en espèces	5-10% de la valeur nominale/an	Flux de trésorerie réel, haute liquidité	Sujet à un impôt sur le revenu personnel de 5%
Dividende en Actions	Payé en nouvelles actions	10-50% du total des actions en circulation	Pas immédiatement taxé, augmente le nombre d’actions détenues	Dilution immédiate du prix de l’action
Dividende en Actifs	Payé en actifs (rare au Vietnam)	<1% des cas	Recevoir une valeur d’actif spécifique	Légalement complexe, difficile à évaluer

Pour bien comprendre comment acheter des actions pour recevoir des dividendes, vous devez comprendre clairement 4 points temporels décisifs dans le cycle des dividendes :

Date de Déclaration : Le jour où le Conseil d’Administration de l’entreprise annonce officiellement le montant, la forme et le calendrier de paiement des dividendes
Date Ex-Dividende : Le jalon décisif – acheter des actions à partir de ce jour ne donnera pas droit aux dividendes pour la période en cours
Date d’Enregistrement : Le jour où le VSD détermine officiellement la liste des actionnaires éligibles aux dividendes (généralement T+1 après la Date Ex-Dividende)
Date de Paiement : Le jour où les dividendes sont effectivement transférés sur les comptes des actionnaires (généralement 10-30 jours après la Date d’Enregistrement)

Note importante : Selon les dernières réglementations de HOSE et HNX en 2023, les transactions doivent être entièrement réglées (T+2) avant la Date Ex-Dividende pour être éligibles aux dividendes. Cela signifie que vous devez acheter des actions au moins 3 jours ouvrables avant la Date Ex-Dividende.

5 Stratégies Intelligentes pour Acheter des Actions et Collecter Efficacement des Dividendes

Comment acheter des actions pour recevoir des dividendes nécessite plus que simplement acheter avant la date d’enregistrement. Basé sur l’analyse des données des 5 dernières années de HOSE, les investisseurs qui réussissent appliquent généralement ces 5 stratégies :

1. Analyse Complète des Entreprises avec des Dividendes Stables

Au lieu de simplement rechercher des actions avec des rendements de dividendes élevés, privilégiez les entreprises ayant un historique de croissance régulière des dividendes. Selon les statistiques de Pocket Option, les entreprises qui ont augmenté leurs dividendes de manière continue pendant 5 ans ont offert un rendement total 32% supérieur à celui des entreprises qui ont seulement maintenu des dividendes élevés.

Secteur	Rendement Moyen des Dividendes 2023-2024	Taux de Croissance des Dividendes sur 5 Ans	Codes d’Actions Représentatifs
Énergie Électrique	7,8%/an	+4,2%/an	PC1 (8,5%), REE (7,2%), POW (7,6%)
Télécommunications	6,5%/an	+5,7%/an	VNM (6,8%), FPT (5,9%)
Banque	4,2%/an	+8,3%/an	VCB (3,5%), TCB (3,9%), ACB (5,4%)
Immobilier Industriel	5,9%/an	+3,8%/an	VRE (5,5%), KBC (6,2%), IDC (6,8%)

Lors de l’analyse des entreprises, concentrez-vous sur ces 5 indicateurs financiers clés :

Rendement des Dividendes : Comparez avec les taux d’intérêt d’épargne et la moyenne du secteur
Ratio de Distribution : Idéalement 40-60%, au-dessus de 70% peut ne pas être durable
Historique de Croissance des Dividendes : Privilégiez les entreprises qui ont augmenté leurs dividendes au moins 3 des 5 dernières années
ROE & Marge Bénéficiaire : ROE > 15% et marge bénéficiaire stable ou en croissance
Ratio Dette/Capitaux Propres : Doit être inférieur à 1,0 pour assurer la capacité de maintenir les dividendes

Pocket Option fournit un outil « Dividend Screener » qui filtre automatiquement les actions selon ces 5 critères, économisant aux investisseurs 78% du temps de recherche lorsqu’ils veulent savoir si acheter des actions rapportera des dividendes.

2. Appliquer une Stratégie de Timing Intelligent

La question de savoir comment acheter des actions versant des dividendes n’est pas seulement « quoi acheter » mais aussi « quand acheter ». La recherche du Centre d’Analyse VCSC sur les données de 2019-2024 montre 3 stratégies de timing efficaces :

Stratégie	Description Détaillée	Taux de Réussite	Rendement Moyen	Risque Principal
Acheter 10-15 jours avant la Date Ex	Acheter lorsqu’il n’y a pas d’information claire sur les dividendes à venir	67% des cas rentables	+3,2% (y compris les dividendes)	Les dividendes peuvent être inférieurs aux attentes
Acheter après l’annonce officielle, 2-3 jours avant la Date Ex	Acheter lorsque l’information officielle sur le montant du dividende est disponible	58% des cas rentables	+2,1% (y compris les dividendes)	Le prix a généralement augmenté, prime élevée
Acheter 1-2 jours après la Date Ex	Acheter après l’ajustement du prix dû à la coupe du dividende	71% des cas rentables	+2,8% (après 30 jours)	Ne pas recevoir les dividendes de la période en cours

L’analyse de Pocket Option de 350 distributions de dividendes au Vietnam en 2023 montre : 73% des actions récupèrent entièrement dans les 18 jours de bourse suivant la Date Ex-Dividende. Cela crée une opportunité pour une stratégie efficace de « achat après baisse de prix ».

Que l’achat d’actions paie des dividendes dépend précisément du moment où vous achetez. Selon les réglementations mises à jour de 2024 de HOSE et HNX, les transactions doivent être complétées (T+2) avant la Date Ex-Dividende, ce qui signifie que l’achat le plus tardif est T-3 (3 jours avant la Date Ex-Dividende).

Analyse Détaillée des Effets du Prix des Actions Avant et Après la Distribution de Dividendes

Comprendre les lois des mouvements de prix est un facteur clé lors de la recherche sur comment acheter des actions pour recevoir des dividendes. Basé sur des données réelles de 1 250 distributions de dividendes sur HOSE/HNX entre 2020-2024, nous dérivons les schémas suivants :

15 jours avant la Date Ex-Dividende : 62% des actions augmentent en moyenne de 3,2%
5 jours avant la Date Ex-Dividende : 78% des actions augmentent en moyenne de 1,8%
Date Ex-Dividende : 100% des actions diminuent théoriquement équivalent à la valeur du dividende en espèces
5 jours après la Date Ex-Dividende : 54% des actions récupèrent une partie de la valeur perdue
20 jours après la Date Ex-Dividende : 73% des actions récupèrent entièrement ou dépassent le niveau de prix avant ajustement

Exemple spécifique du marché vietnamien en 2023 : l’action FPT a annoncé un dividende en espèces de 2 000 VND/action (rendement de dividende de 2,1%) en septembre 2023. Les mouvements de prix étaient les suivants :

Point Temporel	Prix de l’Action	% Changement	Commentaire
15 jours avant la Date Ex	92 300đ	–	Le prix commence à augmenter lorsque l’information apparaît
5 jours avant la Date Ex	95 700đ	+3,7%	Forte augmentation due à l’effet d’achat de dividendes
Dernier jour pour recevoir le dividende	96 800đ	+1,1%	Atteint un pic juste avant le jour de la coupe du dividende
Date Ex-Dividende	94 800đ	-2,1%	Diminue exactement du rendement du dividende
5 jours après la Date Ex	95 300đ	+0,5%	Légère récupération
20 jours après la Date Ex	98 200đ	+3,6%	Récupération complète et surperformance

Pocket Option fournit l’outil « Dividend Price Impact Analyzer » pour aider les investisseurs à prédire plus précisément les mouvements de prix autour des dates de dividendes en se basant sur les données historiques pour chaque action spécifique.

Détail pour Chaque Forme de Dividende et Stratégie Optimale

Chaque type de dividende nécessite une approche différente lors de l’apprentissage de comment acheter des actions pour recevoir des dividendes. Voici une analyse détaillée pour chaque forme :

Type de Dividende	Caractéristiques Spécifiques	Stratégie Optimale	Exemple Réel au Vietnam
Dividende en Espèces	Paiement direct de 5-10% de la valeur nominale, 5% d’impôt	Convient pour un investissement en revenu passif, stratégie de « timing » d’achat après la Date Ex	REE a payé un dividende en espèces de 2 000đ/action (7,2%) de manière constante pendant 5 années consécutives
Dividende en Actions	Ratio généralement de 10-50%, dilution immédiate, pas d’impôt	Stratégie « acheter et conserver », en tirant parti de l’intérêt composé à long terme	MBB a distribué un dividende en actions de 20% en 2023, le prix a augmenté de 32% dans les 6 mois suivants
Actions Gratuites	À partir de surplus de capital, pas d’impact sur le profit	Opportunité à court terme, attire généralement l’attention des investisseurs	FPT a attribué des actions gratuites à un ratio de 2:1 en 2023, le prix a augmenté de 15% dans les 3 mois suivants
Émission de Droits	Possibilité d’acheter de nouvelles actions à un prix réduit de 10-30%	Nécessite un capital de réserve, calcul du point mort	VPB a offert des droits à 10 000đ/action (25% de réduction par rapport au prix du marché)

Exemple réel de gestion des dividendes en actions : Techcombank (TCB) a distribué des dividendes en actions à un ratio de 50% en juin 2023. Si vous possédiez 1 000 actions TCB avant la Date Ex-Dividende, vous receviez 500 nouvelles actions supplémentaires. Avec une stratégie de détention à long terme, les investisseurs de TCB ont bénéficié deux fois de l’augmentation du nombre d’actions et d’une augmentation de prix de 27% dans les 9 mois suivants.

Pocket Option fournit un « Outil de Simulation d’Impact des Dividendes » pour vous aider à calculer avec précision la valeur réelle des différentes formes de dividendes, soutenant des décisions d’investissement plus efficaces.

7 Étapes pour Construire un Portefeuille de Dividendes Efficace au Vietnam

Après avoir bien compris si acheter des actions rapportera des dividendes et les principes de base, vous avez besoin d’un processus en 7 étapes pour construire un portefeuille d’investissement en dividendes durable :

Définir des objectifs spécifiques : Revenu régulier ou croissance à long terme ?
Allocation sectorielle : Diviser sur au moins 5 secteurs différents pour diversifier le risque
Allocation par cycle de dividendes : Combiner des actions versant des dividendes trimestriellement, semestriellement et annuellement
Équilibrer le ratio dividende/croissance : 60% du portefeuille avec des dividendes stables, 40% avec un potentiel de croissance
Calculer l’efficacité fiscale : Optimiser le ratio dividende en espèces/dividende en actions en fonction des obligations fiscales personnelles
Établir un calendrier de suivi : Créer un calendrier détaillé des événements de dividendes tout au long de l’année
Évaluation périodique : Revoir la performance du portefeuille tous les 6 mois

Modèle d’allocation de portefeuille de dividendes optimal pour les investisseurs vietnamiens en 2024 :

Groupe Sectoriel	Poids Recommandé	Raison Spécifique	Actions Représentatives (rendement des dividendes)
Banque	25%	En 2024, les banques vietnamiennes ont élargi les limites de crédit, amélioré les ratios de fonds propres	VCB (3,5%), MBB (4,2%), ACB (5,4%)
Énergie Électrique & Services Publics	20%	La demande d’électricité augmente de 8,5%/an, marges bénéficiaires stables	POW (7,6%), NT2 (8,3%), REE (7,2%)
Immobilier de Parcs Industriels	20%	Vague d’IDE se déplaçant vers le Vietnam, taux d’occupation des parcs industriels à 75%	KBC (6,2%), IDC (6,8%), SZL (5,9%)
Commerce de Détail & Consommation	15%	Forte reprise en 2024, croissance du commerce de détail de 8,2% en glissement annuel	MWG (4,7%), PNJ (5,3%), VNM (6,8%)
Télécommunications & Technologie	15%	Transformation numérique accélérée, marges bénéficiaires les plus élevées du marché	FPT (5,9%), CMG (4,5%), VGI (3,8%)
Réserve de Trésorerie	5%	Prêt à saisir les opportunités d’achat lorsque le marché se corrige	–

Selon les statistiques de Pocket Option, un portefeuille diversifié comme celui-ci a offert un rendement moyen de 16,8%/an entre 2019-2023, soit 4,2% de plus que le VN-Index.

Optimisation Fiscale et Revenu de Dividendes : Stratégie Pratique 2024

Comprendre précisément les lois fiscales est un facteur important lors de l’apprentissage de comment l’achat d’actions paiera des dividendes. Depuis juillet 2023, les réglementations fiscales sur les dividendes au Vietnam comportent plusieurs points à noter :

Dernières Réglementations Fiscales 2024

Dividendes en Espèces : 5% d’impôt sur le revenu personnel retenu à la source (retenu par l’entreprise versant le dividende)
Dividendes en Actions : Non taxés lors de la réception, seulement taxés lors de la vente (0,1% de la valeur de la transaction)
Transfert de Droits d’Achat : 0,1% d’impôt sur la valeur du transfert
Transactions d’Actions Après Réception de Dividendes : 0,1% d’impôt sur la valeur de la transaction

Trois stratégies d’optimisation fiscale efficaces pour les investisseurs vietnamiens :

Stratégie	Mise en Œuvre Détaillée	Bénéfices Spécifiques	Exemple de Calcul
Privilégier les Dividendes en Actions	Choisir des entreprises avec des politiques de distribution de dividendes en actions au lieu de liquidités	Report d’impôt, en tirant parti de la puissance de l’intérêt composé	100 millions investis dans des dividendes en actions de 15%/an : Après 5 ans augmente de 101%, économise 3,75 millions en impôts
Investir via des ETF à Haut Dividende	Acheter des ETF comme VFMVN Diamond, FTSE Vietnam	Diversification, faible coût, impôt unique de 0,1% sur la transaction	Investir 100 millions dans un ETF : Économiser 1,2 million en frais de transaction/an par rapport à l’achat de 10 actions individuelles
Utiliser des Comptes de Retraite Volontaires	Investir dans des fonds de retraite fiscalement avantageux (VF1, VSTF)	Déduction d’impôt sur le revenu personnel jusqu’à 3 millions/mois	Contribuer 36 millions/an : Économiser 7,2 millions en impôt sur le revenu personnel (taux de 20%)

« Une stratégie combinant dividendes en espèces et dividendes en actions est le modèle le plus optimal pour les investisseurs vietnamiens dans le contexte de 2024, » selon le Dr Nguyen Minh Hoang, Analyste chez Pocket Option. « Le ratio idéal est de 40:60 entre dividendes en espèces et dividendes en actions pour équilibrer entre flux de trésorerie et croissance à long terme. »

5 Erreurs Graves Lors de l’Investissement en Dividendes et Solutions

Malgré la maîtrise de la théorie sur comment acheter des actions pour recevoir des dividendes, de nombreux investisseurs commettent encore ces erreurs de base :

Erreur	Conséquences Spécifiques	Solution Détaillée	Outil de Support de Pocket Option
Poursuivre des rendements de dividendes anormalement élevés	Les rendements de dividendes >12% sont généralement insoutenables, le prix de l’action peut chuter fortement	Vérifier l’historique, la durabilité des flux de trésorerie et le ratio de distribution	Outil « Alerte de Dividende Anormal » détecte les cas à haut risque
Acheter juste avant la date ex pour « attraper » les dividendes	L’effet de prix après la Date Ex réduit généralement la valeur équivalente au dividende	Acheter plus tôt (15-20 jours avant) ou après l’ajustement de prix	« Calendrier des Dividendes » avec analyse de tendance des prix par code
Ignorer la durabilité de la politique de dividende	Les entreprises réduisant les dividendes perdent généralement 15-25% en valeur	Privilégier les entreprises avec des flux de trésorerie solides, un ratio de distribution raisonnable (40-60%)	« Score de Stabilité des Dividendes » évalue la capacité à maintenir les dividendes
Concentration excessive sur un secteur	Le risque sectoriel peut réduire la valeur de l’ensemble du portefeuille	Allouer un maximum de 25% à un secteur, minimum 5 secteurs différents	« Outil de Diversification de Portefeuille » avertit des concentrations de risque
Ignorer les effets spéciaux du marché vietnamien	Des facteurs spécifiques tels que la room étrangère, la capitalisation boursière affectent les dividendes	Analyser par groupe de capitalisation boursière et ratio de propriété étrangère	« Aperçus du Marché Vietnamien » analyse les spécificités du marché domestique

Selon une enquête de Pocket Option auprès de 1 250 investisseurs vietnamiens en 2023, 68% des investisseurs ont admis avoir commis au moins 2 des 5 erreurs ci-dessus lors de leur première année d’investissement dans des actions à dividendes. Comprendre correctement comment acheter des actions versant des dividendes nécessite du temps pour apprendre et acquérir de l’expérience.

Tendances de la Politique de Dividende au Vietnam 2024-2025 : Prévisions d’Experts

Pour bien comprendre si acheter des actions rapportera des dividendes dans le contexte actuel, les investisseurs doivent mettre à jour les dernières tendances :

Passage des dividendes en actions aux espèces : Les banques comme VCB, BID, CTG augmentent les ratios de dividendes en espèces après avoir satisfait aux normes de Bâle III
Augmentation de la fréquence de paiement : 23% des entreprises cotées passent des dividendes annuels à semestriels/trimestriels en 2024
Différenciation sectorielle : L’énergie électrique, les télécommunications maintiennent des dividendes en espèces élevés, la technologie privilégie la réinvestissement
Dividendes basés sur la performance commerciale : Tendance à verser des dividendes en % du profit plutôt qu’un montant fixe
Concentration sur une politique de dividende durable : Les investisseurs institutionnels privilégient les entreprises avec des feuilles de route de dividendes claires sur 3-5 ans

Pocket Option met à jour mensuellement le « Rapport sur les Tendances des Dividendes au Vietnam » avec une analyse détaillée de chaque secteur et des prévisions précises.

Prévision des Secteurs avec de Bonnes Politiques de Dividende 2024-2025

Secteur	Prévision de Rendement des Dividendes 2024-2025	Facteurs de Conduite Spécifiques	Risques à Noter	Actions Représentatives
Énergie Électrique	7,5-9,2%	Augmentation du prix de l’électricité de 3-5%, demande en hausse de 8,5%	Fluctuations des prix du carburant, El Niño affectant l’hydroélectricité	POW, REE, NT2
Banque	4,0-6,5%	Croissance du crédit assouplie, amélioration du NIM	Mauvaise dette de l’immobilier, exigences de capital de Bâle III	ACB, MBB, TCB
Immobilier de Parcs Industriels	5,8-7,2%	Flux de capitaux IDE en hausse de 28% en glissement annuel, prix de location +15%	Dégagement de terrain lent, concurrence des nouveaux parcs industriels	KBC, IDC, SZL
Commerce de Détail	5,0-6,5%	Reprise de la consommation, expansion des chaînes de magasins	Concurrence du commerce électronique, compression des marges bénéficiaires	MWG, PNJ, FRT

« La période 2024-2025 assistera à des changements majeurs dans la politique de dividende au Vietnam, avec des tendances vers la transparence et la stabilisation, » a déclaré M. Nguyen Quang Thuan, Président de FiinGroup. « Les entreprises sont plus conscientes de l’importance de la politique de dividende pour attirer et retenir les investisseurs à long terme. »

Comprendre comment acheter des actions pour recevoir des dividendes aidera les investisseurs vietnamiens à construire des stratégies appropriées dans un contexte de marché volatil. Pocket Option fournit une plateforme de trading avancée avec des outils d’analyse approfondis, soutenant les investisseurs dans la surveillance et la capture des opportunités d’investissement en dividendes efficaces.

Conclusion : Construire une Stratégie d’Investissement en Dividendes Intelligente pour 2024-2025

Comment acheter des actions pour recevoir des dividendes est une question nécessitant une approche systématique, basée sur une analyse minutieuse et une stratégie claire. À travers une analyse détaillée, nous pouvons tirer 5 conclusions principales :

L’investissement en dividendes n’est pas seulement « acheter et attendre » mais nécessite une stratégie active pour chaque phase de marché
Une stratégie réussie doit combiner la sélection d’entreprises de qualité, un timing d’achat intelligent et une gestion de portefeuille diversifiée
Le marché vietnamien se dirige vers la valorisation des politiques de dividendes durables plutôt que des dividendes temporairement élevés
Équilibrer entre dividendes en

FAQ

Les achats d'actions donnent-ils droit à des dividendes ?

Oui, lorsque vous achetez et possédez des actions avant la date ex-dividende (GDKHQ), vous recevrez des dividendes. Au Vietnam, les dernières réglementations exigent que les transactions soient entièrement réglées (T+2) avant la date ex-dividende, ce qui signifie que vous devez acheter des actions au moins 3 jours ouvrables avant la date ex-dividende pour vous assurer de bénéficier des dividendes.

Quelle est la stratégie la plus optimale pour acheter des actions à dividendes ?

La stratégie optimale se compose de 3 étapes : (1) Analyser en profondeur l'entreprise en se basant sur 5 indicateurs clés : rendement du dividende, historique de croissance des dividendes, ratio de distribution, ROE et ratio d'endettement ; (2) Acheter au moment approprié - les recherches montrent que l'achat 10 à 15 jours avant la date ex-dividende ou 1 à 2 jours après la date ex-dividende donne les meilleurs résultats ; (3) Construire un portefeuille diversifié avec 5 à 7 secteurs différents pour minimiser le risque.

Dois-je choisir des dividendes en espèces ou des dividendes en actions ?

Le choix dépend de vos objectifs financiers personnels. Les dividendes en espèces (rendement de 5-10%/an au Vietnam) conviennent aux besoins de flux de trésorerie réguliers mais sont soumis à une taxe de 5%. Les dividendes en actions (ratios de 10-50%) sont appropriés pour la croissance à long terme, ne sont pas immédiatement taxés et bénéficient de l'intérêt composé. La stratégie optimale pour 2024 est de combiner 40% de dividendes en espèces et 60% de dividendes en actions pour équilibrer revenu et croissance.

Pourquoi les prix des actions baissent-ils après la date de dividende ?

La baisse de prix après la date ex-dividende est un phénomène normal dû à un ajustement technique. Lorsqu'une entreprise verse des dividendes en espèces, la valeur de l'entreprise diminue exactement du montant versé. Les données du marché vietnamien montrent que 73 % des actions récupèrent entièrement après 18-20 jours de bourse. Par exemple, FPT en 2023 : le prix a baissé exactement de 2,1 % (équivalent au rendement du dividende) à la date ex-dividende, mais après 20 jours, il avait augmenté de 3,6 %, dépassant le prix initial.

Existe-t-il des stratégies d'optimisation fiscale pour l'investissement en dividendes au Vietnam ?

Il existe 3 stratégies efficaces : (1) Prioriser les dividendes d'actions pour différer les impôts - économisant 5 % d'impôt sur le revenu personnel par rapport aux dividendes en espèces ; (2) Investir via des ETF à haut rendement comme VFMVN Diamond - économisant les coûts de transaction et bénéficiant de la diversification ; (3) Utiliser des comptes de retraite volontaires - éligibles à des déductions fiscales sur le revenu personnel allant jusqu'à 3 millions VND/mois. Combiner ces 3 stratégies peut optimiser le taux d'imposition effectif à moins de 2 % sur les bénéfices totaux.