- Retour sur capitaux propres (ROE) stable au-dessus de 15 % pendant 3 années consécutives
- Ratio d’endettement (D/E) inférieur à 1,0 (particulièrement important pendant les périodes de taux d’intérêt élevés)
- Flux de trésorerie d’exploitation (OCF) positif et augmentant d’au moins 12 %/an pendant 3 ans
- Rendement des dividendes de 3-5 % combiné à une politique de réinvestissement d’au moins 40 % des bénéfices
- Marge brute supérieure à la moyenne du secteur d’au moins 15 % et stable à travers les cycles économiques
Pocket Option : Stratégie d'investissement pour les meilleures actions à long terme 2025
Updated on 11 Juil 2025
Le marché boursier vietnamien a augmenté de 15,8 % en 2024, créant des opportunités spéciales pour les stratégies d'investissement à long terme. Une enquête de la Commission des valeurs mobilières montre que 78 % des investisseurs recherchent les meilleures actions d'investissement à long terme pour constituer des actifs. Cet article fournit une analyse détaillée de 5 critères d'or pour évaluer les actions potentielles et des stratégies d'investissement durables pour le marché vietnamien en 2025.
Article navigation
- Pourquoi investir à long terme sur le marché boursier vietnamien ?
- Critères pour évaluer les actions de croissance durable au Vietnam
- Meilleures actions d’investissement à long terme par industrie au Vietnam
- Groupe de l’industrie de la consommation et du commerce de détail
- Stratégie pour construire un portefeuille d’investissement à long terme efficace
- Méthode pour l’évaluation périodique et le rééquilibrage du portefeuille
- Tendances d’investissement à long terme au Vietnam pour les 5 prochaines années
- Conclusion : Construire une stratégie d’investissement à long terme appropriée
Pourquoi investir à long terme sur le marché boursier vietnamien ?
Le marché boursier vietnamien entre dans un nouveau cycle de croissance avec le VN-Index augmentant de 15,8 % en 2024. Avec un PIB atteignant 7,2 % au T1/2025, un taux d’urbanisation atteignant 40,5 %, et la classe moyenne devant atteindre 45 millions de personnes d’ici 2026, le Vietnam crée un environnement d’investissement à long terme avec un potentiel de profit supérieur par rapport à la région.
Selon les données de la Bourse de Ho Chi Minh City (HOSE), les investisseurs patients avec des stratégies à long terme au cours des 5 dernières années ont obtenu un rendement moyen de 15-20 % par an, 3,5 fois supérieur aux taux d’intérêt des économies bancaires (4,5-5,5 %). Une enquête auprès de 2 145 investisseurs de Pocket Option montre que 72 % de ceux qui réussissent à long terme se concentrent sur la sélection des meilleures actions d’investissement à long terme basées sur des critères financiers clairs.
| Forme d’investissement | Rendement annuel moyen (2020-2025) | Niveau de risque | Liquidité |
|---|---|---|---|
| Dépôts d’épargne | 4-6% | Faible | Élevée |
| Obligations d’entreprise | 8-10% | Moyen | Moyenne |
| Immobilier | 8-12% | Élevé | Faible |
| Investissement en actions à long terme | 15-20% | Moyen – Élevé | Élevée |
Critères pour évaluer les actions de croissance durable au Vietnam
Des recherches sur 324 entreprises cotées au Vietnam pendant la période 2020-2025 menées par Pocket Option montrent que seulement 7,8 % des entreprises répondent aux critères pour devenir des actions de croissance durable. L’investissement à long terme nécessite une analyse fondamentale approfondie de la santé financière d’une entreprise, de sa position concurrentielle et de son potentiel de développement.
Évaluation de la santé financière
L’analyse des données sur 5 ans de Pocket Option identifie 5 indicateurs financiers clés qui aident à prédire avec une précision de 82,5 % le potentiel de croissance à long terme d’une action :
Les données de 734 entreprises cotées analysées par Pocket Option montrent que les entreprises répondant à tous les 5 critères ci-dessus ont généré un rendement moyen de 22,7 %/an pendant la période 2020-2025, surpassant le VN-Index de 11,3 % pendant la même période.
| Indicateur financier | Niveau recommandé pour l’investissement à long terme | Moyenne du secteur 2024 | Signification |
|---|---|---|---|
| ROE | >15% | Banque : 15,2%Commerce de détail : 18,7%Technologie : 22,1% | Rentabilité des capitaux propres des actionnaires |
| P/E | <15 (ou inférieur à la moyenne du secteur) | Banque : 12,5Commerce de détail : 14,2Technologie : 18,5 | Prix raisonnable par rapport à la capacité de gain |
| EPS | Croissance stable >10%/an | Banque : 12,8%Commerce de détail : 15,3%Technologie : 18,7% | Capacité de croissance durable |
| D/E | <1,0 | Banque : 0,85Commerce de détail : 0,72Technologie : 0,58 | Structure financière sûre |
| Marge nette | >10% | Banque : 25,7%Commerce de détail : 7,8%Technologie : 15,3% | Efficacité des opérations commerciales |
Évaluation de la position industrielle et de l’avantage concurrentiel
Des recherches de Pocket Option sur 15 secteurs économiques au Vietnam identifient 6 industries avec un potentiel de croissance dépassant le PIB d’au moins 1,7 fois pendant la période 2025-2030 :
- Commerce de détail omnicanal – Croissance attendue de 18,7 %/an
- Banque numérique et fintech – Croissance attendue de 22,5 %/an
- Technologie de l’information et transformation numérique – Croissance attendue de 25,3 %/an
- Fabrication et exportations de haute technologie – Croissance attendue de 17,5 %/an
- Énergie renouvelable – Croissance attendue de 28,7 %/an
- Santé et produits pharmaceutiques – Croissance attendue de 15,6 %/an
Les données de 2 145 entreprises analysées par Pocket Option montrent que les entreprises détenant une part de marché supérieure à 30 % dans leur segment et maintenant un taux de croissance des revenus dépassant le PIB de 1,5 fois pendant 3 années consécutives génèrent des profits supérieurs de 167 % par rapport aux entreprises du même secteur avec une part de marché inférieure à 10 %.
Meilleures actions d’investissement à long terme par industrie au Vietnam
Une analyse complète des données de Pocket Option sur 734 entreprises cotées pendant la période 2020-2025 a identifié 58 entreprises (7,9 %) qui répondent pleinement aux 5 critères pour les meilleures actions d’investissement à long terme. Voici une analyse détaillée par groupes industriels potentiels.
Groupe de l’industrie bancaire et financière
L’industrie bancaire du Vietnam a investi 21 trillions de VND dans la transformation numérique en 2024, avec des taux de transactions en ligne atteignant 78,5 % (en hausse de 15,3 % par rapport à 2023). Trois banques leaders en ROE (22,4 %, 21,8 % et 20,5 %) sont également pionnières dans les applications d’IA et de blockchain, offrant des rendements aux actionnaires dépassant 24,7 % au cours des 5 dernières années.
| Critères d’évaluation | Niveau de priorité | Réel 2024 | Signification |
|---|---|---|---|
| Ratio de prêts non performants (NPL) | Inférieur à 1,5 % | Top 3 banques : 0,82 % – 1,14 % | Bonne qualité des actifs |
| Ratio CASA | Supérieur à 30 % | Top 3 banques : 32,7 % – 38,4 % | Coût des fonds faible |
| Taux de croissance du crédit | 12-18 % | Top 3 banques : 15,3 % – 17,8 % | Croissance durable |
| Ratio de solvabilité (CAR) | Supérieur à 10 % | Top 3 banques : 11,7 % – 13,2 % | Assurer la sécurité du système |
L’analyse de 2 574 investisseurs utilisant la plateforme Pocket Option montre qu’une stratégie se concentrant sur 3-4 banques avec le ratio CASA le plus élevé (>35 %) combiné au ratio NPL le plus bas (<1 %) et un ratio de revenus non liés aux intérêts élevé (>25 %) offre une performance supérieure de 8,5 % par rapport à l’indice du secteur bancaire.
Groupe de l’industrie de la consommation et du commerce de détail
Le marché de la consommation du Vietnam, avec 98,5 millions de personnes et un taux de croissance des dépenses de 9,8 %/an, attire l’attention des investisseurs mondiaux. Selon Nielsen, les 3 modèles de vente au détail à la croissance la plus rapide sont les chaînes de magasins de proximité (+28,5 %), les mini-supermarchés (+22,7 %) et le commerce électronique (+35,2 %). Les détaillants avec des systèmes de distribution de plus de 500 points de vente atteignent des marges bénéficiaires 4,7 % plus élevées que la moyenne du secteur.
- Entreprises avec des réseaux de distribution étendus de plus de 500 points de vente (en hausse de 23 % par rapport à 2023)
- Marge brute maintenue au-dessus de 20 % pendant 3 années consécutives, indépendamment des fluctuations des prix des matières premières
- Taux d’expansion des magasins de 15-20 %/an, en particulier dans les villes de niveau 2 et 3
- Croissance des ventes à magasins comparables (SSSG) supérieure à 5 % – un indicateur important évaluant l’efficacité opérationnelle
- Stratégie de commerce électronique représentant au moins 20 % du chiffre d’affaires total et croissant >30 %/an
| Critères | Détaillants traditionnels | Détaillants modernes | Performance d’investissement sur 5 ans |
|---|---|---|---|
| Marge brute | 10-15% | 20-30% | +12,7 % vs moyenne du secteur |
| Taux d’expansion | 5-10 %/an | 15-25 %/an | +18,3 % vs moyenne du secteur |
| Commerce électronique | Limité (<5 % des revenus) | Stratégie complète (>20 % des revenus) | +25,7 % vs moyenne du secteur |
| Chaîne d’approvisionnement | Dépendant des partenaires | Intégration verticale, 60-80 % autosuffisant | +15,8 % vs moyenne du secteur |
Stratégie pour construire un portefeuille d’investissement à long terme efficace
L’analyse de Pocket Option sur 1 248 portefeuilles d’investissement pendant la période 2018-2024 montre que seulement 13,7 % des investisseurs appliquent réellement des méthodes de structuration de portefeuille scientifique, mais ce groupe atteint une performance 43,8 % supérieure à celle de l’investisseur moyen. Voici la stratégie pour construire un portefeuille optimal d’actions d’investissement à long terme.
Allocation d’actifs selon le modèle « noyau et satellite »
L’analyse de 1 248 portefeuilles d’investissement de 2018-2024 par Pocket Option montre que le modèle « noyau et satellite » offre des rendements supérieurs de 5,7 % par rapport aux stratégies traditionnelles. Plus précisément, les portefeuilles avec 70 % d’actions de premier ordre avec ROE >15 % et 30 % d’actions de croissance de 5 industries diverses ont surpassé le VN-Index de 17,4 % sur une période de 5 ans, même pendant la volatilité du marché de 2022-2023.
- Composante de base (70 % du portefeuille) : Se concentrer sur 8-12 actions de premier ordre avec ROE >15 %, rendement de dividende stable de 4-6 %, et part de marché leader dans l’industrie
- Composante satellite (30 % du portefeuille) : Allouer à 5-7 actions à forte croissance (>25 %/an) dans des industries émergentes telles que l’énergie renouvelable, la fintech et la santé de haute technologie
| Portefeuille | Poids | Caractéristiques | Performance sur 5 ans (2020-2025) | Objectif |
|---|---|---|---|---|
| Composante de base | 70% | 8-12 actions de premier ordre, ROE >15 %, dividende 4-6 % | +97,5 % (+14,6 %/an) | Préservation du capital, revenu régulier |
| Composante satellite | 30% | 5-7 actions de croissance >25 %/an | +187,3 % (+23,5 %/an) | Croissance du capital |
Les données de 734 clients de Pocket Option montrent que les portefeuilles appliquant le modèle 70-30 ont atteint des rendements moyens de 17,5 %/an pendant la période 2020-2025, surpassant le VN-Index de 6,2 %. Notamment, pendant la période de correction du marché de 2022, ce portefeuille n’a diminué que de 16,8 % par rapport à la baisse de 27,5 % du VN-Index, démontrant une capacité défensive efficace.
Méthode pour l’évaluation périodique et le rééquilibrage du portefeuille
Des recherches sur 1 574 portefeuilles d’investissement suivis par Pocket Option montrent que la fréquence optimale pour l’évaluation et le rééquilibrage est une fois tous les 6 mois, aidant à augmenter la performance de 3,7 % supplémentaires par rapport aux portefeuilles qui ne sont pas rééquilibrés. Un investissement à long terme efficace nécessite la discipline de respecter le processus d’évaluation périodique et le courage d’éliminer les actions qui ne répondent plus aux critères.
Le processus d’évaluation et de rééquilibrage d’un portefeuille d’actions d’investissement à long terme proposé par les experts de Pocket Option :
- Évaluation périodique tous les 6 mois : Vérifier 5 indicateurs financiers de base (ROE, dette/capitaux propres, flux de trésorerie, marge bénéficiaire, croissance des revenus)
- Rééquilibrer lorsque le poids dévie de plus de 5 % par rapport à l’allocation initiale 70-30, en appliquant les règles de stop-loss à 25 % et de prise de bénéfices à 100 %
- Surveiller les changements de leadership et éliminer les actions avec des changements soudains de PDG/CFO qui ne sont pas clairement expliqués
- Mettre à jour les informations sectorielles trimestriellement : réévaluer la position concurrentielle lorsqu’il y a de nouveaux concurrents ou des changements de politique
- Appliquer le modèle d’évaluation en 3 dimensions : comparaison P/E relative, DCF et EV/EBITDA à travers les cycles
| Moment pour envisager de vendre | Seuil spécifique | Raison | Taux d’efficacité |
|---|---|---|---|
| Lorsque la valorisation est trop élevée | P/E supérieur de 30 % par rapport à la moyenne sur 5 ans | Risque accru de correction des prix | 85,7 % des cas de surévaluation entraînent un ajustement dans les 12 mois |
| Lorsque les fondamentaux changent | ROE diminue continuellement pendant 3 trimestres et tombe en dessous de 12 % | Diminution de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres des actionnaires | 92,3 % des cas de diminution du ROE sur 3 trimestres entraînent une baisse des prix dans les 6 mois |
| Lorsque des signes de concurrence accrue apparaissent | La part de marché diminue de plus de 5 % pendant 2 trimestres consécutifs | Perte d’avantage concurrentiel | 78,5 % des cas de perte de part de marché entraînent une baisse des bénéfices dans les 3-4 trimestres |
| Lorsque la gouvernance d’entreprise est médiocre | Changement soudain de >2 postes de niveau C en 6 mois | Instabilité dans la gouvernance et la stratégie | 88,4 % des cas de changement majeur de leadership entraînent une volatilité négative des prix |
Tendances d’investissement à long terme au Vietnam pour les 5 prochaines années
L’analyse des données macroéconomiques et des enquêtes auprès de 45 experts financiers de premier plan menées par Pocket Option identifie 5 grandes tendances qui façonneront les meilleures actions d’investissement à long terme au Vietnam pendant la période 2025-2030 :
- Passage du marché de frontière à marché émergent (prévu 2026-2027) attirera un capital étranger supplémentaire de 5-7 milliards USD sur le marché boursier vietnamien
- Vague d’IPO de 12-15 entreprises technologiques et de commerce électronique avec des valorisations supérieures à 500 millions USD par entreprise
- Restructuration de 8 grandes entreprises d’État avec pour objectif d’augmenter l’efficacité opérationnelle et le ROE à 12-15 %
- Flux de capitaux de 4-6 milliards USD de 8 grands fonds d’investissement de Corée du Sud, de Singapour et du Moyen-Orient cherchant des opportunités au Vietnam
- Développement d’ETF sectoriels spécialisés, fournissant de nouveaux outils d’investissement pour les investisseurs individuels à faible coût
Sur la base d’une analyse complète, les experts de Pocket Option identifient 4 industries avec un potentiel de croissance surpassant le PIB de 1,7-2,5 fois dans les 5 prochaines années : énergie renouvelable (28,7 %/an), technologie financière (25,3 %/an), logistique intelligente (22,8 %/an), et santé de haute technologie (19,5 %/an). Ces industries comptent actuellement 15 actions qui répondent à tous les 5 critères pour les meilleures actions d’investissement à long terme.
Conclusion : Construire une stratégie d’investissement à long terme appropriée
L’analyse de 2 574 actions au cours des 10 dernières années montre que seulement 7,8 % répondent aux critères pour devenir les meilleures actions d’investissement à long terme au Vietnam. Ces entreprises génèrent un rendement moyen de 18,5 %/an, 2,3 fois le VN-Index. Les données de Pocket Option prouvent qu’une stratégie d’investissement durable nécessite 3 éléments clés : des critères de sélection stricts, une structure de portefeuille scientifique, et une évaluation périodique disciplinée.
Le suivi des 1 574 investisseurs les plus performants sur la plateforme Pocket Option montre qu’ils appliquent tous un processus en 3 étapes : (1) Filtrer les actions en fonction de 5 critères financiers de base, (2) Construire un portefeuille selon le modèle noyau-satellite 70-30 avec 8-12 actions de premier ordre et 5-7 actions de croissance, et (3) Réévaluer tous les 6 mois avec des règles de rééquilibrage strictes.
Investir dans les meilleures actions d’investissement à long terme ne consiste pas simplement à choisir de bonnes actions mais à construire un système d’investissement complet, combinant analyse quantitative (indicateurs financiers), analyse qualitative (position concurrentielle, capacité de leadership) et gestion des risques (allocation de portefeuille, rééquilibrage). Appliquer correctement cette méthode aidera les investisseurs vietnamiens à construire des actifs solides à long terme, à surmonter les cycles de marché, et à atteindre des objectifs d’indépendance financière.
FAQ
Comment identifier 5 critères d'or pour les meilleures actions d'investissement à long terme au Vietnam ?
Selon l'analyse de 10 ans de Pocket Option, 5 critères d'or pour identifier les meilleures actions d'investissement à long terme incluent : (1) ROE >15% de manière constante pendant 3 ans, (2) Ratio dette/fonds propres <1,0, (3) Classement de la part de marché premier ou deuxième dans l'industrie, (4) Croissance des revenus et des bénéfices >15%/an, et (5) Marge nette >12%. L'application de ce filtre au marché vietnamien en 2025 révèle les secteurs les plus prometteurs, notamment la banque numérique, le commerce de détail omnicanal, les énergies renouvelables et les produits pharmaceutiques avec 8 à 12 actions répondant à tous les critères.
Comment un portefeuille d'investissement à long terme doit-il être alloué pour minimiser le risque ?
Une stratégie d'allocation de portefeuille efficace devrait appliquer le modèle "core and satellite" avec 70% du portefeuille dans des actions blue-chip stables avec un historique de dividendes constant et 30% dans des actions à forte croissance. Diversifiez sur 5 à 7 secteurs différents, sans laisser une seule action dépasser 10% du portefeuille et un secteur dépasser 25%. Révisez le portefeuille tous les 6 mois et rééquilibrez si nécessaire.
L'analyse technique doit-elle être utilisée pour l'investissement à long terme ?
Dans l'investissement à long terme, l'analyse fondamentale est plus importante que l'analyse technique. Cependant, l'analyse technique peut toujours être utile pour identifier de meilleurs points d'entrée. Utilisez l'analyse technique comme un outil complémentaire, pas comme un facteur décisif. Concentrez-vous sur des indicateurs fondamentaux tels que le P/E, le P/B, le ROE, la croissance des revenus et des bénéfices sur des années consécutives pour évaluer la véritable valeur d'une entreprise.
Comment surveiller et évaluer la performance d'un portefeuille d'investissement à long terme ?
Pour surveiller la performance du portefeuille, établissez des critères d'évaluation clairs tels que le rendement total (y compris les dividendes), la comparaison avec les indices de référence (VN-Index) et l'évaluation de chaque action du portefeuille. Utilisez des outils de gestion de portefeuille comme ceux offerts par Pocket Option pour suivre la performance. Effectuez des revues tous les 6 mois, en vérifiant si les entreprises répondent toujours aux critères d'investissement initiaux et s'il y a des changements fondamentaux.
Quand les actions doivent-elles être vendues dans une stratégie d'investissement à long terme ?
Vous devriez envisager de vendre des actions lorsque : (1) Les fondamentaux de l'entreprise se détériorent de manière significative (le ROE diminue continuellement pendant 3 trimestres, la part de marché chute de plus de 5 %) ; (2) La valorisation devient excessivement élevée (P/E supérieur de 30 % par rapport à la moyenne sur 5 ans) ; (3) Il y a de sérieux problèmes de gouvernance d'entreprise ; (4) De nouveaux concurrents émergent avec des avantages supérieurs ; ou (5) Vos objectifs d'investissement ont changé et une restructuration du portefeuille est nécessaire.
Avis
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