- Achat direct via des comptes internationaux avec des courtiers américains
- Investissement via des BDRs (Brazilian Depositary Receipts) sur B3
- ETFs internationaux axés sur les dividendes
- Fonds d’investissement brésiliens axés sur les actions internationales
- Plateformes brésiliennes avec accès direct au marché américain
Pocket Option : Actions qui versent des dividendes en dollars

Investir dans des actions qui versent des dividendes en dollars est devenu une stratégie essentielle pour les investisseurs brésiliens cherchant à se protéger contre la dévaluation du real et à diversifier internationalement. Cette étude complète analyse les meilleures options sur le marché, les stratégies d'investissement et les considérations fiscales spécifiques au contexte brésilien.
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- Le scénario actuel pour les investissements en dividendes internationaux
- Pourquoi investir dans des actions qui versent des dividendes en devises étrangères ?
- Comment accéder aux actions américaines à dividendes via le marché brésilien
- Les meilleures actions qui versent des dividendes mensuels en dollars
- Stratégies avancées pour investir dans les actions américaines à dividendes
- Aspects fiscaux et de change pertinents pour les Brésiliens
- Comparaison : dividendes des actions américaines vs. actions brésiliennes
- Tendances futures pour les investissements en dividendes internationaux
- Conclusion : Intégrer les dividendes internationaux dans la stratégie de l’investisseur brésilien
Le scénario actuel pour les investissements en dividendes internationaux
Le marché des actions qui versent des dividendes en dollars représente une opportunité unique pour les investisseurs brésiliens qui recherchent non seulement un revenu régulier mais aussi une protection contre l’instabilité économique nationale. Avec la volatilité du real brésilien ces dernières années, diversifier les investissements en devises fortes est devenu une stratégie non seulement pour la croissance mais aussi pour la préservation du capital.
Pocket Option a observé une augmentation significative de l’intérêt des investisseurs brésiliens pour les actifs qui combinent la sécurité du dollar avec la régularité des dividendes. Cette tendance reflète un changement fondamental dans l’état d’esprit de l’investisseur national, qui comprend de plus en plus l’importance de la diversification internationale.
En analysant le comportement du marché au cours des derniers trimestres, nous avons remarqué que les actions qui versent des dividendes en dollars ont montré une résilience même pendant les périodes de turbulences sur les marchés mondiaux. Cela est principalement dû au fait que les entreprises ayant un historique cohérent de paiements de dividendes ont généralement des modèles commerciaux stables et des flux de trésorerie prévisibles.
Pourquoi investir dans des actions qui versent des dividendes en devises étrangères ?
Investir dans des actions qui versent des dividendes en dollars offre de multiples avantages pour l’investisseur brésilien. Au-delà de la protection évidente contre les devises, il existe des avantages stratégiques significatifs qui méritent d’être pris en compte :
Avantage | Impact pour l’investisseur brésilien |
---|---|
Protection contre les devises | Couverture naturelle contre la dévaluation du real |
Diversification géographique | Réduction de l’exposition aux risques spécifiques du marché brésilien |
Accès à des secteurs sous-représentés au Brésil | Exposition à la technologie, à la santé et à d’autres secteurs peu présents sur B3 |
Flux de revenus prévisible | Planification financière facilitée avec des revenus réguliers |
Potentiel d’appréciation du dollar | Gains supplémentaires pendant les périodes de renforcement de la monnaie américaine |
L’analyse des experts de Pocket Option indique que les investisseurs avec un horizon à long terme peuvent bénéficier considérablement de l’exposition aux dividendes en devises fortes, surtout compte tenu de l’historique de dévaluation du real par rapport au dollar ces dernières décennies.
La corrélation entre les dividendes en dollars et la protection des actifs
Un aspect souvent sous-estimé de l’investissement dans des actions qui versent des dividendes en dollars est leur fonction de mécanisme de protection de la richesse. Contrairement à d’autres stratégies de couverture, qui peuvent avoir des coûts élevés ou nécessiter une surveillance constante, les dividendes en dollars offrent une protection naturelle et passive.
Lorsque nous analysons les périodes de crise économique au Brésil, comme en 2015-2016 ou pendant la pandémie en 2020, nous observons que les investisseurs exposés aux dividendes en dollars ont mieux réussi à préserver leur pouvoir d’achat. Ce facteur devient encore plus pertinent dans un scénario d’incertitudes mondiales et de pressions inflationnistes.
Comment accéder aux actions américaines à dividendes via le marché brésilien
Pour les investisseurs brésiliens intéressés par les actions qui versent des dividendes en dollars, il existe de multiples voies d’accès, chacune avec ses particularités. Pocket Option a identifié les principales formes d’investissement actuellement disponibles :
Chaque modalité a des avantages spécifiques qui peuvent mieux convenir au profil de chaque investisseur. Par exemple, les BDRs offrent la commodité de négocier en reais sur la bourse brésilienne, tandis que les comptes internationaux offrent un accès direct à l’ensemble des actifs américains.
Modalité d’accès | Avantages | Inconvénients |
---|---|---|
Compte international | Accès à tous les actifs, dividendes directs | Complexité fiscale accrue, documentation en anglais |
BDRs | Facilité de négociation en reais, familier aux Brésiliens | Offre limitée de sociétés, coûts supplémentaires |
ETFs internationaux | Diversification instantanée, faible coût | Moins de contrôle sur les entreprises spécifiques |
Fonds brésiliens | Gestion professionnelle, simplicité fiscale | Frais de gestion plus élevés |
Le cas spécifique des BDRs pour les investisseurs brésiliens
Les BDRs méritent une analyse spécifique car ils sont un pont accessible entre l’investisseur brésilien et les actions qui versent des dividendes en dollars. Depuis que ces instruments ont été ouverts aux investisseurs de détail en 2020, leur popularité a augmenté de façon exponentielle.
Cependant, il est crucial de comprendre les particularités des BDRs en ce qui concerne les dividendes. Par exemple, lorsqu’une entreprise américaine distribue des dividendes, ceux-ci sont convertis en reais avant d’atteindre l’investisseur brésilien. De plus, il y a une retenue à la source aux États-Unis (généralement 30 %, qui peut être réduite à 15 % pour les résidents brésiliens grâce à des accords pour éviter la double imposition).
Les meilleures actions qui versent des dividendes mensuels en dollars
Pour les investisseurs recherchant un flux de revenus régulier, les actions qui versent des dividendes mensuels en dollars représentent une catégorie particulièrement attrayante. Bien que moins courantes que celles qui versent trimestriellement (standard sur le marché américain), il existe des options intéressantes dans ce segment.
Les analyses de Pocket Option ont identifié des entreprises et des REITs (Real Estate Investment Trusts) qui maintiennent une politique de distribution mensuelle et ont un historique de paiements cohérent :
Entreprise/REIT | Secteur | Rendement moyen des dividendes | Historique de paiement |
---|---|---|---|
AGNC Investment Corp. | REIT (hypothèques) | 8-12% | Plus de 10 ans de dividendes mensuels |
Realty Income Corp. | REIT (immobilier commercial) | 4-5% | Plus de 25 ans de croissance des dividendes mensuels |
LTC Properties | REIT (santé) | 5-7% | Historique étendu de paiements mensuels |
STAG Industrial | REIT (industriel) | 3-5% | Dividendes mensuels depuis 2013 |
Il est important de noter que certains de ces actifs, en particulier les REITs, ont un traitement fiscal différencié tant aux États-Unis qu’au Brésil. Le conseil spécialisé de Pocket Option peut aider les investisseurs à naviguer dans ces complexités fiscales.
Stratégies avancées pour investir dans les actions américaines à dividendes
Au-delà de l’achat et de la détention d’actions qui versent des dividendes en dollars, il existe des stratégies plus sophistiquées qui peuvent améliorer les résultats. Les investisseurs expérimentés ont mis en œuvre des approches qui combinent revenu passif avec croissance et protection :
- Investissement en croissance des dividendes : se concentrer sur les entreprises ayant un historique d’augmentations constantes des dividendes
- Capture de dividendes : stratégie d’achat avant la date ex-dividende et de vente après
- Diversification sectorielle : répartir les investissements dans différents secteurs pour atténuer les risques
- Réinvestissement automatique : programme de réinvestissement des dividendes pour accélérer la croissance de la richesse
- Combinaison avec des stratégies d’options : utilisation d’options couvertes pour augmenter le rendement
La stratégie de croissance des dividendes mérite une attention particulière. Les entreprises connues sous le nom de « Dividend Aristocrats » (celles qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives) ont démontré une performance supérieure au marché à long terme, combinant appréciation et rendements croissants.
Stratégie | Profil de risque | Horizon temporel | Adéquation pour les Brésiliens |
---|---|---|---|
Croissance des dividendes | Modéré | Long terme (10+ ans) | Élevée – protection contre l’inflation et le taux de change |
Capture de dividendes | Élevé | Court terme (jours/semaines) | Faible – coûts de transaction et complexité fiscale |
Axé sur le rendement | Modéré-Élevé | Moyen terme (3-5 ans) | Moyen – bon pour le revenu, mais risques de pièges à dividendes |
Options couvertes | Modéré | Moyen terme (1-3 ans) | Moyen – nécessite des connaissances spécifiques |
Construire un portefeuille international de dividendes résilient
Construire un portefeuille équilibré d’actions qui versent des dividendes en dollars doit prendre en compte non seulement les rendements actuels mais aussi la durabilité de ces dividendes et le potentiel de croissance. Les experts de Pocket Option recommandent une analyse multifactorielle :
- Ratio de distribution durable (pourcentage du bénéfice distribué sous forme de dividende), de préférence inférieur à 75%
- Historique de croissance des dividendes pendant au moins 5-10 ans
- Bilan solide avec des niveaux d’endettement gérables
- Modèle commercial résilient aux cycles économiques
- Avantages concurrentiels clairs dans le secteur
Une approche équilibrée combine des entreprises de différents profils : certaines avec des rendements plus élevés (comme les services publics et les REITs) et d’autres avec des taux de croissance des dividendes plus significatifs (comme la technologie et la santé).
Aspects fiscaux et de change pertinents pour les Brésiliens
La fiscalité est un aspect fondamental lors de l’investissement dans des actions qui versent des dividendes en dollars. Pour les investisseurs brésiliens, ce sujet a des particularités qui impactent directement le rendement net des investissements.
Aspect fiscal | Impact pour l’investisseur brésilien | Considérations stratégiques |
---|---|---|
Retenue à la source aux États-Unis | 30% sur les dividendes, peut être réduite à 15% | Remplir le formulaire W-8BEN pour appliquer le taux réduit |
Fiscalité au Brésil | 15% sur la plus-value à la vente | Exonération pour les ventes mensuelles jusqu’à R$35,000 (actions à l’étranger) |
Fiscalité des BDRs | 15% sur la plus-value + Impôt sur le revenu sur les dividendes | Traitement similaire aux actions brésiliennes |
Variation du taux de change | Gains/pertes dus à la fluctuation du dollar | Les gains de change sont imposables au-dessus de 35,000 USD/mois |
Un point souvent négligé est la déclaration des actifs à l’étranger. Les investisseurs brésiliens avec plus de 100,000 USD d’actifs à l’étranger doivent soumettre la Déclaration de Capitaux Brésiliens à l’Étranger (CBE) à la Banque Centrale, en plus de l’obligation de déclarer tous les investissements dans l’Impôt sur le Revenu.
Pocket Option recommande de consulter un comptable spécialisé dans les investissements internationaux pour optimiser la structure fiscale et assurer la conformité avec la législation brésilienne et américaine.
Comparaison : dividendes des actions américaines vs. actions brésiliennes
Une analyse comparative entre les dividendes des actions américaines et brésiliennes révèle des différences structurelles importantes qui impactent la stratégie d’investissement. Comprendre ces distinctions est fondamental pour construire un portefeuille véritablement diversifié.
Caractéristique | Marché américain | Marché brésilien |
---|---|---|
Fréquence de paiement | Principalement trimestrielle | Variée (mensuelle, trimestrielle, semestrielle, annuelle) |
Prédictibilité | Élevée – calendrier annoncé à l’avance | Moyenne – plus grande variabilité des paiements |
Fiscalité | Retenue à la source + Impôt sur le revenu au Brésil | Exonération d’impôt sur le revenu sur les dividendes |
Croissance historique | Culture d’augmentations constantes (Dividend Aristocrats) | Plus grande variabilité, influencée par les cycles économiques |
Rendement moyen des dividendes | 1,5-3% (S&P 500) | 3-7% (IBOVESPA) |
Un aspect intéressant dans cette comparaison est la différence culturelle dans le traitement des dividendes. Alors que sur le marché américain, la cohérence et la croissance des dividendes sont très appréciées par les investisseurs, au Brésil, l’accent tend à être davantage mis sur le rendement actuel que sur la durabilité du dividende.
Les analyses de Pocket Option indiquent qu’un portefeuille équilibré, combinant des actions qui versent des dividendes en dollars avec des dividendes d’entreprises brésiliennes, peut offrir le meilleur des deux mondes : protection contre les devises et rendements potentiellement plus élevés.
Tendances futures pour les investissements en dividendes internationaux
Le marché des actions qui versent des dividendes en dollars est en constante évolution, influencé par les tendances macroéconomiques, les changements réglementaires et les innovations dans les modèles commerciaux. Les experts de Pocket Option identifient certaines tendances qui devraient façonner ce secteur dans les années à venir :
- Intérêt croissant pour les dividendes dans le secteur technologique, historiquement axé sur la croissance
- Impact des politiques monétaires et des taux d’intérêt sur les entreprises versant des dividendes
- Nouvelles plateformes facilitant l’accès des Brésiliens au marché international
- Harmonisation fiscale entre les pays, potentiellement réduisant la double imposition
- Augmentation de l’offre de BDRs sur le marché brésilien, élargissant l’accès aux dividendes internationaux
Une tendance particulièrement pertinente pour les investisseurs brésiliens est l’intégration croissante entre les marchés. Avec la simplification des processus et la réduction des coûts pour investir à l’international, la barrière d’entrée pour accéder aux actions qui versent des dividendes en dollars a considérablement diminué.
Conclusion : Intégrer les dividendes internationaux dans la stratégie de l’investisseur brésilien
Investir dans des actions qui versent des dividendes en dollars représente bien plus qu’une simple diversification de portefeuille pour l’investisseur brésilien. C’est une stratégie globale de protection de la richesse, de génération de revenus passifs et d’exposition à des marchés et secteurs avec des dynamiques différentes du scénario national.
L’analyse détaillée menée par Pocket Option démontre que, malgré les complexités fiscales et opérationnelles, les avantages à long terme justifient l’inclusion de ces actifs dans un portefeuille diversifié. La protection contre la dévaluation du real, combinée à l’exposition à des entreprises compétitives à l’échelle mondiale, crée un équilibre difficile à atteindre avec des investissements exclusivement domestiques.
Le moment actuel, avec une plus grande facilité d’accès aux marchés internationaux et une offre croissante d’instruments tels que les BDRs, représente une opportunité unique pour les investisseurs brésiliens de construire une stratégie robuste et résiliente basée sur les dividendes internationaux.
Pour ceux qui cherchent à naviguer dans cet univers complexe mais gratifiant des actions qui versent des dividendes en dollars, Pocket Option offre des outils éducatifs, des analyses spécialisées et un soutien pour la mise en œuvre de stratégies personnalisées adaptées à la réalité et aux objectifs de chaque investisseur.
FAQ
Quels sont les coûts impliqués pour les Brésiliens investissant dans des actions qui versent des dividendes en dollars ?
Les coûts incluent les frais de courtage (allant de 0 à 20 $ par opération selon la plateforme), l'écart de taux de change (0,5 % à 2 % lors de la conversion de réals en dollars), les coûts de transfert international (le cas échéant), les frais de garde (généralement annuels, entre 0,1 % et 0,5 % des actifs) et les taxes (15 % d'impôt sur le revenu sur les gains en capital au Brésil et retenue à la source aux États-Unis, généralement 15 % pour les Brésiliens avec la documentation appropriée). Pocket Option offre certains des tarifs les plus compétitifs du marché pour que les Brésiliens accèdent aux actions américaines.
Comment recevoir des dividendes d'actions américaines en tant que Brésilien ?
Pour recevoir des dividendes d'actions américaines, l'investisseur brésilien doit : 1) Ouvrir un compte auprès d'un courtier qui opère sur le marché américain ; 2) Remplir le formulaire W-8BEN pour appliquer le taux réduit de retenue à la source (15% au lieu de 30%) ; 3) Acheter les actions souhaitées ; 4) Les dividendes seront automatiquement déposés sur le compte d'investissement, avec l'impôt déjà retenu ; 5) Ces montants peuvent être conservés en dollars, réinvestis ou convertis en réals et rapatriés. Alternativement, les investisseurs peuvent acheter des BDRs sur B3, recevant des dividendes déjà convertis en réals.
Quelles sont les meilleures actions qui versent des dividendes mensuels en dollars pour les débutants ?
Pour les débutants, nous recommandons les REITs avec des paiements mensuels constants et des entreprises stables telles que Realty Income (symbole : O), connue sous le nom de "The Monthly Dividend Company" avec plus de 25 ans de dividendes croissants ; STAG Industrial (STAG), axée sur les propriétés industrielles ; et Main Street Capital (MAIN), une BDC (Business Development Company) avec un solide historique. Il est également intéressant de considérer les ETF comme JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF) qui distribue un revenu mensuel. Les débutants devraient privilégier les entreprises avec des modèles commerciaux simples et un historique de paiements prouvé, même si le rendement n'est pas le plus élevé du marché.
Quelle est la fiscalité des dividendes américains pour les Brésiliens ?
La fiscalité des dividendes américains pour les Brésiliens se fait sur deux fronts : 1) Aux États-Unis, il y a une retenue à la source de 30 %, qui peut être réduite à 15 % en remplissant le formulaire W-8BEN ; 2) Au Brésil, les dividendes reçus de sociétés étrangères sont exonérés d'impôt sur le revenu supplémentaire. Cependant, l'appréciation de la devise sur le capital investi peut être imposée si elle dépasse 35 000 USD/mois. Pour les BDR, le traitement est similaire à celui des actions brésiliennes, les dividendes arrivant déjà avec l'impôt américain retenu. Il est important de consulter un comptable spécialisé, car la législation fiscale peut changer.
Comment construire un portefeuille équilibré d'actions versant des dividendes en dollars ?
Un portefeuille équilibré d'actions qui versent des dividendes en dollars devrait suivre quelques principes : 1) Diversification sectorielle (incluant des entreprises de différents secteurs tels que la santé, la technologie, les biens de consommation, la finance et l'énergie) ; 2) Combinaison de différents profils (certains avec un rendement plus élevé comme les REITs et les services publics, d'autres avec un rendement plus faible mais un potentiel de croissance plus important comme la technologie) ; 3) Concentration sur les entreprises avec un ratio de distribution durable (généralement inférieur à 60-70%) ; 4) Inclusion des "Dividend Aristocrats" (entreprises ayant une histoire d'augmentation des dividendes pendant 25 années consécutives ou plus) ; 5) Allocation de 5-15% dans chaque position pour atténuer les risques spécifiques. Pocket Option recommande de commencer avec des ETF diversifiés comme SCHD ou HDV avant de sélectionner des actions individuelles.