Pocket Option - Actions pétrolières et gazières : Opportunités et défis 2025

Aperçu des actions du secteur pétrolier et gazier du Vietnam en 2025

Les actions pétrolières et gazières au Vietnam subissent une forte transition, avec des fluctuations complexes dues au double impact des marchés mondiaux et des caractéristiques nationales. En fait, les entreprises pétrolières et gazières vietnamiennes ne font pas seulement face à la volatilité des prix mondiaux du pétrole, mais doivent également s’adapter à la stratégie nationale de transition énergétique visant à atteindre des émissions Net Zéro d’ici 2050.

Le groupe d’actions pétrolières et gazières au Vietnam comprend des entreprises à travers la chaîne de valeur, de l’exploration et la production (PVD, CNG), au transport (PVT), au traitement (BSR, OIL) jusqu’à la distribution (GAS, PLX). Notamment, bon nombre de ces entreprises sont des filiales du Vietnam National Oil and Gas Group (PVN) – un groupe économique d’État avec un rôle stratégique dans l’économie.

Selon les données de la plateforme de trading Pocket Option, au cours des 6 premiers mois de 2023, de nombreuses actions pétrolières et gazières ont enregistré une croissance supérieure par rapport au VN-Index. Plus précisément, GAS a augmenté de 18,2 %, PVD de 21,5 %, tandis que PVS a enregistré une augmentation de 15,3 %. Cependant, de la fin 2023 au début 2024, les mouvements de prix ont montré une forte différenciation, reflétant la cyclicité caractéristique de l’industrie.

Analyse approfondie des facteurs régissant les actions pétrolières et gazières vietnamiennes

Pour investir avec succès dans les actions pétrolières et gazières, les investisseurs vietnamiens doivent comprendre en profondeur les facteurs spécifiques affectant ce groupe d’actions – au-delà des analyses générales du marché boursier.

Fluctuations des prix mondiaux du pétrole – Impact direct et non uniforme

Les prix du pétrole Brent et WTI sont les facteurs les plus importants affectant les actions pétrolières et gazières, mais le degré d’influence n’est pas uniforme pour toutes les entreprises de l’industrie. L’analyse des données des 5 dernières années montre que le coefficient de corrélation entre les prix du pétrole et les actions pétrolières et gazières au Vietnam varie de 0,65 à 0,88 – bien plus élevé que la moyenne du marché de 0,42.

Selon une analyse exclusive des experts de Pocket Option, un point souvent négligé est le décalage des impacts des prix du pétrole sur les actions pétrolières et gazières vietnamiennes. Plus précisément, pour les entreprises d’extraction comme PVD, les fluctuations des prix du pétrole affectent généralement les prix des actions 2-3 mois plus tôt que les résultats commerciaux réels – créant des opportunités de profit pour les investisseurs qui comprennent l’industrie.

Politique énergétique du Vietnam – Un facteur clé rarement analysé

Contrairement aux marchés développés, les actions pétrolières et gazières au Vietnam sont fortement influencées par les politiques gouvernementales. C’est un point distinctif souvent négligé par les investisseurs étrangers, mais un facteur décisif pour les investisseurs nationaux.

Selon l’évaluation de Pocket Option, « Le facteur politique crée à la fois des risques uniques et des opportunités pour les investisseurs vietnamiens. Ceux qui saisissent tôt les informations sur les changements de politique à partir de sources officielles telles que le Ministère de l’Industrie et du Commerce et la Commission des valeurs mobilières de l’État peuvent obtenir un avantage significatif sur les investisseurs passifs. »

Analyse détaillée des principaux codes d’actions pétrolières et gazières au Vietnam

Lors de l’investissement dans des actions pétrolières et gazières, comprendre les caractéristiques, les forces-faiblesses et les perspectives de chaque entreprise est extrêmement important. Voici une analyse approfondie des codes d’actions représentatifs :

Une perspective audacieuse de Pocket Option : « Contrairement à la croyance populaire, les actions pétrolières et gazières considérées comme des ‘blue-chips’ comme GAS, PLX peuvent ne pas être le choix optimal pour la période 2025-2026. Au lieu de cela, les actions de taille moyenne avec des valorisations plus attractives comme POS, PVB peuvent offrir des rendements supérieurs grâce à leur capacité à exploiter de manière flexible de nouveaux projets dans le cycle d’investissement public à venir. »

Stratégies d’investissement pratiques pour les actions pétrolières et gazières vietnamiennes

Pas seulement de la théorie, cette section fournit des stratégies d’investissement pratiques et détaillées, distillées de l’expérience des experts de Pocket Option et des investisseurs réussis.

La méthode 4C pour l’investissement dans les actions pétrolières et gazières

Au Vietnam, la méthode 4C (Cycle – Coût – Chinh sach [Politique] – Chất lượng [Qualité]) a prouvé son efficacité supérieure lors de l’investissement dans les actions pétrolières et gazières :

Une stratégie d’investissement réussie d’un investisseur vietnamien enregistrée par Pocket Option : « Allouer 70 % des ressources à 2-3 actions pétrolières et gazières leaders lorsque le marché est excessivement pessimiste (pétrole en dessous de 60 USD), et transférer progressivement 50 % vers des actions défensives dans d’autres secteurs lorsque les prix du pétrole dépassent 85 USD a généré un rendement de 78 % dans le cycle 2020-2022, comparé à une augmentation de 42 % du VN-Index. »

Analyse financière approfondie pour les investisseurs en actions pétrolières et gazières

Pour le groupe d’actions pétrolières et gazières, en plus des indicateurs financiers conventionnels, il convient de prêter attention à certains indicateurs spécialisés qui aident à évaluer correctement la valeur des entreprises dans le contexte spécifique de l’industrie :

Une perspective unique de Pocket Option : « De nombreux investisseurs vietnamiens négligent souvent l’indicateur ROACE (Return on Average Capital Employed) lors de l’analyse des actions pétrolières et gazières. Cependant, c’est l’un des indicateurs les plus importants reflétant l’efficacité de l’utilisation du capital à long terme – un facteur vital dans les industries à forte intensité de capital comme le pétrole et le gaz. Les entreprises avec un ROACE supérieur à 12 % comme GAS offrent généralement une valeur supérieure à long terme. »

Risques rarement mentionnés lors de l’investissement dans les actions pétrolières et gazières vietnamiennes

Outre les risques évidents comme la volatilité des prix du pétrole, les investisseurs doivent noter certains risques uniques sur le marché vietnamien que même les analyses approfondies négligent souvent :

Pocket Option recommande : « Les investisseurs devraient construire un ‘coussin de sécurité’ lors de l’investissement dans les actions pétrolières et gazières vietnamiennes, y compris : (1) Ne pas dépasser 20 % du portefeuille d’investissement total ; (2) Allouer à au moins 3-4 actions dans différents segments de la chaîne de valeur ; (3) Établir des seuils de stop-loss clairs, généralement 15 % du prix d’achat ; et (4) Maintenir un ratio de trésorerie de 30-40 % pendant les périodes de forte volatilité des prix du pétrole. »

Tendances de développement de l’industrie pétrolière et gazière du Vietnam et nouvelles opportunités d’investissement

Le groupe d’actions pétrolières et gazières au Vietnam fait face à de nombreuses tendances de transformation importantes, créant à la fois des défis et de nouvelles opportunités d’investissement. Ces changements proviennent non seulement des fluctuations des prix du pétrole, mais aussi de la stratégie nationale de transition énergétique :

Une vue controversée de Pocket Option : « De nombreux investisseurs surévaluent encore les actions pétrolières pures et n’ont pas suffisamment reconnu l’impact des tendances de transition énergétique. En réalité, la capitalisation boursière du Vietnam National Oil and Gas Group dans les 10 prochaines années pourrait provenir davantage des segments du gaz et de l’énergie verte que des activités traditionnelles d’extraction de pétrole. Cela nécessite que les investisseurs aient une vision à long terme lors de la sélection des actions pétrolières et gazières. »

Conclusion et recommandations d’investissement pratiques

Les actions pétrolières et gazières au Vietnam, malgré de fortes fluctuations cycliques, restent un choix d’investissement potentiel pour les investisseurs avertis. Avec le contexte actuel de transition énergétique et de volatilité macroéconomique, des stratégies d’investissement intelligentes doivent combiner analyse fondamentale, analyse technique et identification précoce des tendances de l’industrie.

Sur la base d’une analyse complète, Pocket Option propose quelques recommandations d’investissement spécifiques :

Dans les 12 prochains mois, GAS reste un bon choix défensif avec un rendement de dividende attractif de 5-6 %, tandis que PVS peut offrir un potentiel de croissance plus élevé grâce à son portefeuille de projets diversifié et ses perspectives de développement du GNL. Pour les investisseurs aimant le risque, PVD mérite d’être considéré lorsque les prix du pétrole se stabilisent au-dessus du seuil de 75 USD/baril.

En regardant plus loin, le passage du pétrole au gaz et à l’énergie renouvelable va remodeler la structure de l’industrie pétrolière et gazière du Vietnam. Les investisseurs intelligents doivent se préparer à cette transition en recherchant minutieusement les projets de GNL, de gaz et d’énergie verte que les entreprises de l’industrie mettent en œuvre.

Les actions pétrolières et gazières continueront d’être une partie importante d’une stratégie d’investissement diversifiée. Cependant, le succès dans ce domaine dépend de la capacité à analyser en profondeur, à saisir les tendances et à gérer efficacement les risques – des facteurs que Pocket Option s’efforce toujours de soutenir pour les investisseurs vietnamiens grâce à des outils d’analyse approfondie et des informations.