ما هي الفائدة المفتوحة في التداول؟

لماذا تهم المراكز المفتوحة المتداولين

تحصي الفائدة المفتوحة عدد العقود، أو العقود الآجلة، أو الخيارات، أو المشتقات الأخرى، التي تظل مفتوحة في لحظة معينة: لم يتم إغلاقها، ولم يتم ممارستها، ولم تنته صلاحيتها. إنه إحصاء للمراكز التي لا تزال مطروحة على الطاولة، وليس مقياساً لمدى ازدحام التداول.

رقم الفائدة المفتوحة الصاعد أو الهابط يقول شيئاً عن عدد المشاركين المتفاعلين مع أداة ما الآن. إنه لا يقول، في حد ذاته، إلى أي اتجاه سيتحرك السعر بعد ذلك. تعمل الفائدة المفتوحة كمدخل واحد من بين عدة مدخلات، وهي مفيدة لقياس الاهتمام والسيولة، وليست إشارة قائمة بذاتها. الاعتياد على قراءة الفائدة المفتوحة إلى جانب السعر يثمر عبر عقود الخيارات، والعقود الآجلة، ومشتقات العملات المشفرة على حد سواء.

هل لديك فضول حول كيف يتحرك هذا الرقم في الواقع بجانب السعر على الرسم البياني المباشر؟ القراءة عن المفهوم لا تكفي وحدها. مراقبة هذا المقباس والسعر وهما يتحركان معاً، أو منفصلين، تعلم العلاقة أسرع من أي شرح.

افتح حساب تداول تجريبي وتدرب على قراءة بيانات العقود على رسوم بيانية حقيقية، باستخدام أموال افتراضية ودون المخاطرة بأي شيء حقيقي.

عدد العقود خلف المقياس

تنمو بيانات خيارات الفائدة المفتوحة عندما يتم إنشاء عقد جديد بين المشتري والبائع، حيث يفتح أحد الطرفين مركزاً طويلاً جديداً والآخر مركزاً قصيراً جديداً. وتنكمش عندما يتم إغلاق عقد موجود أو انتهاء صلاحيته. ليس هناك شيء معقد في هذه الآلية، على الرغم من أن الرقم نفسه تتم مناقشته وكأنه كذلك.

قراءة بيانات خيارات الفائدة المفتوحة على رسم بياني حقيقي، ومراقبتها وهي ترتفع أو تتلاشى جنباً إلى جنب مع السعر، تجعل المفهوم يُفهم بشكل أسرع من أي شرح مكتوب، ويغطي دليل Pocket Option أساسيات الرسم البياني أولاً إذا كان أي من هذا لا يزال غير مألوف.

لماذا تضاف صفقة واحدة عقداً واحداً، وليس عقدين

يتضمن كل عقد طرفين، مشتري وبائع، لكن هذا الرقم يحصي العقد نفسه وليس الأشخاص المعنيين. عقد آجل جديد واحد يضيف بالضبط واحداً إلى هذا العدد، وليس اثنين أبداً. الإجابة على سؤال ماذا تعني الفائدة المفتوحة في مصطلحات الخيارات تعود إلى تلك التفاصيل: عد الاتفاقيات القائمة، وليس المشاركين.

ما الذي يتغير عندما يتم إغلاق المركز

يمكن أن يؤدي إغلاق المركز إلى خفض العدد، ولكن فقط إذا أغلق كلا طرفي العقد الموجود فعلياً مقابل بعضهما البعض. المتداول الذي يبيع للإغلاق بينما يشتري آخر للإغلاق يزيل هذا العقد من المجموع. نفس تعريف الفائدة المفتوحة المستخدم في أسواق العقود الآجلة والعملات المشفرة ينطبق تماماً سواء كان الأصل خياراً، أو عقداً آجلاً، أو مشتق عملة مشفرة دائمة.

حجم التداول يظهر النشاط، وهذا يظهر الالتزام

يحصي حجم التداول عدد العقود التي تم تداولها خلال فترة محددة، وعادة ما تكون يوم تداول كامل. بينما يحصي الرقم الآخر عدد العقود التي تظل قائمة في نقطة زمنية واحدة. يمكن أن يتحرك الرقمان بشكل مستقل عن بعضهما البعض، وغالباً يفعلان ذلك.

فهم ما هي الفائدة المفتوحة في الخيارات تحديداً يعني إبقاء هذين الرقمين منفصلين في ذهنك، حيث أن الخلط بينهما يؤدي إلى قراءة الإشارة الخاطئة من أي منهما.

ما يمكن أن تشير إليه الأرقام الصاعدة أو الهابطة

مقارنة اتجاه السعر مقابل اتجاه هذا المقياس نفسه ينتج عنه عدد من التجمعات الشائعة التي تستحق التعرف عليها، كخيار سياقي بحت بدلاً من كونها توقعاً.

لا شيء من هذه المجموعات يضمن النتيجة. قراءة الفائدة المفتوحة مقابل حجم التداول معاً، بدلاً من أي رقم بمفرده، تؤطر على الأقل ما قد يحدث تحت حركة السعر، ومقارنة الفائدة المفتوحة مقابل حجم التداول عبر فترة زمنية أطول تميل إلى قول المزيد أكثر مما يمكن أن تقوله لقطة ليوم واحد.

كيف يقرأ متداولو الخيارات الأدلة

غالباً ما ينظر متداولو الخيارات إلى هذا الرقم مفككاً حسب سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية، وليس فقط كرقم إجمالي واحد. سعر التنفيذ الذي يحمل قراءة عالية بشكل غير عادي يشير إلى مستوى له فيه عدد كبير من المشاركين مصلحة في النتيجة. ما تخبرك به الفائدة المفتوحة عند سعر التنفيذ المحدد هذا مقارنة بالمجموع الإجمالي هما قراءتان مختلفتان ومكملتان، ولا تحل أي منهما محل سلسلة الخيارات الكاملة في السياق.

العقود الآجلة والعملات المشفرة: نفس الفكرة، أسواق مختلفة

ينتقل نفس المفهوم إلى العقود الآجلة ومشتقات العملات المشفرة دون تعديل يذكر. يتتبع متداولو العقود الآجلة نفس هذا المقياس عبر شهور العقود لقياس مكان تمركز المراكز. يراقب متداولو مشتقات العملات المشفرة ذلك أيضاً، على الرغم من أن القراءة العالية هناك غالباً ما تشير إلى تراكم الرافعة المالية بدلاً من الميل الاتجاهي في أي من الاتجاهين. السوق المزدحم والمثقل بالرافعة المالية يمكن أن يتراجع بشدة في أي من الاتجاهين بمجرد أن يبدأ في التحرك.

السيولة، الصفقات المزدحمة والصورة الأكبر

القراءة الأعلى تعني عموماً مشاركين أكثر وغالباً سيولة أكبر، ودخولاً وخروجاً أسهل دون تحريك السعر كثيراً. هذا لا يعني إعداد تداول أفضل. المراكز المزدحمة، والكثير من المتداولين على نفس الجانب، يمكن أن تؤدي إلى تحركات حادة عندما يضطر هذا الجمهور في النهاية إلى التصفية. القراءة المنخفضة لا تجعل الأداة غير قابلة للاستخدام أيضاً، بل تكون عادةً أنحف وأكثر عرضة لفروقات أسعار أوسع.

الأخطاء التي تحول البيانات إلى إشارات سيئة

عدد من العادات تحول هذا المقياس المفيد إلى مقياس مضلل.

• الخلط بين الفائدة المفتوحة وحجم التداول، عندما يقيس الاثنان أشياء مختلفة حقاً.

• معاملة الرقم الصاعد كإشارة شراء تلقائية، دون إرفاق أي سياق آخر.

• مراقبة الفائدة المفتوحة دون النظر أبداً إلى ما يفعله السعر بالفعل بجانبها.

• تجاهل تواريخ انتهاء الصلاحية تماماً، خاصة في الخيارات وعقود العقود الآجلة المؤرخة.

• تطبيق نفس القراءة عبر كل سوق وأداة دون التكيف مع السياق.

• استخلاص استنتاج حازم من هذا المقياس الوحيد، بدلاً من اعتباره مدخلاً واحداً من بين عدة مدخلات.

المخاطر قبل استخدام هذا في التداول الحقيقي

يمكن سوء قراءة هذا المقياس في أكثر من اتجاه، وسوء قراءته يحمل تكلفة حقيقية. القراءة العالية يمكن أن تأتي مقترنة برافعة مالية كبيرة، والسوق المزدحم والمثقل بالرافعة المالية يمكن أن ينتج عنه عمليات تصفية حادة وسريعة بمجرد أن ينقلب. يمكن أن تختلف البيانات عبر البورصات، نظراً لأن ليس كل منصة تبلغ عنها أو تحسبها بشكل متطابق. حركة السعر تعتمد في النهاية على أكثر بكثير من هذا الرقم وحده، فالسيولة والأخبار والمشاعر الأوسع تلعب دوراً أيضاً.

إخلاء مسؤولية المخاطر: ينطوي التداول على مخاطر كبيرة قد تؤدي إلى خسارة رأس المال. هذا المقال لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. قم دائماً بإجراء بحث مستقل وضع في اعتبارك قدرتك على تحمل المخاطر قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

الأسئلة الشائعة