شرح نسبة صفقات الشراء/البيع للبيتكوين

ما هي نسبة الشراء/البيع للبيتكوين؟

إذا أزلنا المصطلحات التقنية، فإن القراءة الحالية لنسبة الشراء/البيع للبيتكوين هي مجرد إحصاء للرؤوس. من بين كل مركز مفتوح على منصة معينة، ما هي الحصة التي تراهن على ارتفاع البيتكوين، وما هي الحصة التي تراهن على انخفاضه؟ مركز الشراء يريد أن يكون السعر أعلى مما كان عليه عند الفتح. مركز البيع يريده أقل. ضع كل رهان مفتوح جنبًا إلى جنب وستظهر النسبة أي اتجاه يحمل وزنًا أكبر حاليًا. لا شيء يتعلق بالمكان الذي يتجه إليه السعر، فقط أين يقف الجمهور الآن.

الشراء والبيع هما المركزان الوحيدان الموجودان هنا. لا شيء غريب. إما أنك تعتقد أن البيتكوين سيرتفع، أو تعتقد أنه سينخفض، ومركزك يعبر عن ذلك. النسبة تقوم فقط بحساب أي اعتقاد لديه أرقام تدعمه حاليًا، على تلك المنصة، في تلك اللحظة.

هل تشعر بالفضول لمعرفة كيف يبدو هذا في الواقع بمجرد مشاهدته يتحرك على رسم بياني حقيقي بدلًا من القراءة عنه؟

كيفية قراءة مراكز الشراء والبيع للبيتكوين

قراءة نسبة الشراء/البيع للبيتكوين تتعلق بالوزن أكثر من الرياضيات. إذا كانت مراكز الشراء تفوق بوضوح مراكز البيع، فإن المزيد من المتداولين يميلون نحو أسعار أعلى، وتميل المعنويات لتكون صعودية. اعكس الأمر، وتشير نسبة الشراء/البيع للبيتكوين التي يغلب عليها البيع إلى جمهور يستعد للانخفاض. بسيط بما يكفي على الورق.

تخيل لقطة حيث 64 بالمائة من المراكز المفتوحة هي شراء و36 بالمائة هي بيع. هذا الانحراف يقول إن المزيد من المتداولين يتوقعون حاليًا أن يرتفع البيتكوين بدلًا من أن ينخفض، لا شيء آخر. هذا لا يعني أن البيتكوين سيرتفع. يمكن أن تنقلب المراكز في غضون ساعات، وميل الجمهور لاتجاه واحد ليس توقعًا. إنه إحصاء للرؤوس تم في لحظة واحدة، واللحظات تتغير.

أين يتحقق المتداولون من بيانات نسبة الشراء/البيع للبيتكوين

لا أحد يحسب هذا يدويًا. منصات بيانات العملات المشفرة، ولوحات تحكم البورصات، وصفحات تحليلات العقود الآجلة، كلها تنشر نسبة شراء/بيع جارية للبيتكوين اليوم، وعادة ما يتم تحديثها كل بضع دقائق أو ساعات اعتمادًا على المصدر. البعض يجمعها من حسابات التجزئة. والبعض الآخر يسحبها مباشرة من دفاتر أوامر العقود الآجلة. نظرًا لاختلاف المدخلات، يمكن لمنصتين تتحققان من نفس السوق تمامًا في نفس الساعة تمامًا أن تظهرا انقسامات مختلفة بشكل ملحوظ. ليس أي منهما على خطأ. إنهما فقط تحصيان جمهورًا مختلفًا.

كيفية قراءة البيانات الحالية والمباشرة وبيانات الرسم البياني

هذه الكلمات، الحالية، المباشرة، الوقت الفعلي، الرسم البياني، تُستخدم بشكل تبادلي تقريبًا، لكنها ليست هي نفسها تمامًا. التغذية المباشرة أو في الوقت الفعلي تُحدث في اللحظة التي يتم فيها فتح أو إغلاق مركز جديد. يقوم الرسم البياني برسم نفس الرقم على مدار ساعات أو أيام أو أسابيع، حتى تتمكن من معرفة ما إذا كان الجمهور يبني اتجاهًا واحدًا أو يتراجع عنه. التحقق من قراءة نسبة الشراء/البيع الحالية للبيتكوين بمعزل عن غيرها يخبرك أين تقف الأمور في هذه اللحظة. فتح الرسم البياني يخبرك كيف وصلت الأمور إلى ما هي عليه، وهو أمر يهم أكثر من الرقم الفردي نفسه.

نسبة الشراء/البيع لعقود البيتكوين الآجلة: لماذا تهم بيانات العقود الآجلة

تقريبًا كل نسبة شراء/بيع تجدها عبر الإنترنت تقيس في الواقع نشاط العقود الآجلة، وليس سوق البيتكوين بالكامل. حاملو العملات الفورية الذين يقومون ببساطة بشراء العملات والاحتفاظ بها لا يظهرون في هذه النسبة على الإطلاق. إن اللقطة الحالية لنسبة الشراء/البيع لعقود البيتكوين الآجلة تحصي فقط المتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية أو عقود المشتقات، وهم شريحة محددة من السوق وغالبًا ما تكون أكثر حماسًا. تلك الشريحة تتحرك بسرعة وتتفاعل بقوة مع الأخبار، وهذا هو بالضبط سبب إمكانية تذبذب النسبة أكثر من السعر الفوري.

كيف يضيف معدل التمويل والفائدة المفتوحة سياقًا

نادرًا ما تخبرك نسبة الشراء/البيع لعقود البيتكوين الآجلة بالقصة الكاملة بمفردها. هناك رقمان آخران يكملان الصورة. معدل التمويل هو دفعة دورية يتم تبادلها بين حاملي مراكز الشراء والبيع للحفاظ على أسعار العقود الآجلة مرتبطة بالسعر الفوري. عندما يرتفع هذا المعدل بشكل غير عادي، يصبح الاحتفاظ بالجانب المزدحم مكلفًا، مما قد يؤدي إلى خروج ذلك الحشد من السوق بمفرده. الفائدة المفتوحة أبسط: وهي العدد الإجمالي للعقود التي لا تزال مفتوحة عبر السوق. ارتفاع الفائدة المفتوحة جنبًا إلى جنب مع نسبة غير متوازنة يعني أن أموالًا جديدة تتدفق إلى ذلك الجانب. انخفاض الفائدة المفتوحة يعني أن المراكز يتم إغلاقها، وليس مضاعفتها.

ضع الثلاثة معًا، وستجد أن نسبة غير متوازنة مدعومة بارتفاع الفائدة المفتوحة ومعدل تمويل ممتد تحكي قصة أكثر اكتمالًا بكثير مما يمكن أن تحكيه النسبة وحدها.

لماذا لا تعتبر النسبة المرتفعة أو المنخفضة إشارة تداول

هنا يقع الكثير من المبتدئين في الخطأ. تبدو قراءة نسبة الشراء/البيع للبيتكوين التي تميل بشدة نحو الشراء إيجابية على السطح، وقد تكون كذلك بالفعل. ولكن يمكن أن تعني ببساطة أن الحشد متكدس لدرجة كبيرة على جانب واحد لدرجة أن حركة حادة واحدة ضدهم تؤدي إلى موجة من التصفية القسرية، وهو التعريف الدقيق للتداول المزدحم. نفس المنطق ينطبق بالعكس. يمكن أن تعكس القراءة التي تميل بشدة نحو البيع قناعة هبوطية حقيقية، أو يمكن أن تعني ببساطة أن بائعي العقود الآجلة مكشوفون وأنهم على بعد حركة صعودية قوية واحدة من ضغط بيع يرفع السعر بسرعة. القراءات المتطرفة تصف الازدحام، وليس الاتجاه.

الأخطاء الشائعة عند قراءة بيانات نسبة الشراء/البيع

التحقق من أحدث قراءة لنسبة الشراء/البيع للبيتكوين والتصرف بناءً عليها وحدها هو الطريقة التي يتعرض بها معظم المبتدئين للخسارة. نفس مجموعة الأخطاء تستمر في الظهور.

• التحديق في لقطة واحدة بدلًا من مراقبة كيفية تحرك النسبة على مدار الأيام القليلة الماضية.

• التعامل مع الرقم كتوقع للسعر بدلًا من كونه إحصاءً للحشود.

• تجاهل أن القراءة تتغير من منصة تداول إلى أخرى.

• تخطي معدل التمويل والفائدة المفتوحة وقراءة النسبة في فراغ.

• الدخول في تداول بمجرد أن تبدو القراءة متطرفة، دون انتظار تأكيد من مصادر أخرى.

أي واحد من هذه الأخطاء يحول أداة سياقية مفيدة إلى مجرد مقامرة.

مخاطر التداول بناءً على معنويات السوق

أدوات المعنويات مثل مزيج نسبة الشراء/البيع ومعدل التمويل للبيتكوين يمكن أن تتحرك بسرعة وتنعكس دون سابق إنذار. يمكن أن يتفكك التداول المزدحم في دقائق بمجرد إغلاق عدد كافٍ من المراكز قسرًا في وقت واحد، وتتغذى عمليات التصفية على نفسها، مما يدفع السعر أبعد وأسرع من الحركة الأصلية. الإشارات الخاطئة شائعة. يمكن أن تختلف الأرقام بشكل حاد بين المنصات، لذا فإن التداول بناءً على قراءة لوحة تحكم واحدة بينما تظهر أخرى ميلًا معاكسًا يعد مخاطرة حقيقية. تقلبات البيتكوين تزيد من حدة كل هذا. ما يبدو كإعداد واضح على الرسم البياني للمعنويات يمكن أن ينقلب خلال نفس الشمعة.

إخلاء مسؤولية المخاطر: ينطوي التداول على مخاطر كبيرة قد تؤدي إلى خسارة رأس المال. هذا المقال لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. قم دائمًا بإجراء بحث مستقل وضع في اعتبارك قدرتك على تحمل المخاطر قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

الأسئلة الشائعة

لأن كل منصة تحصي جمهورًا مختلفًا باستخدام طريقة مختلفة. بعضها يقيس بعدد الحسابات، والبعض الآخر بحجم المركز، والبعض الآخر بالعقود. بعضها يسحب البيانات من مستخدميها فقط، والبعض الآخر يجمع البيانات من بورصات متعددة. لا شيء من ذلك يجعل رقمًا صحيحًا والآخر خاطئًا. هذا يعني فقط أن النسبة تحتاج دائمًا إلى مصدر مرفق بها، ولا يجب التعامل معها أبدًا كرقم عالمي واحد.